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Black-Litterman与风险平价 MVO 的病根是把样本均值这种噪声当真信号；Black-Litterman 的药方是"不信任你的预测时，用市场均衡兜底"；López de Prado 的药方更激进——干脆不用 Σ⁻¹。 第 11 章结尾指出 MVO 对 μ 极端敏感。 会员。Black-Litterman与风险平价 MVO 的病根是把样本均值这种噪声当真信号；Black-Litterman 的药方是"不信任你的预测时，用市场均衡兜底"；López de Prado 的药方更激进——干脆不用 Σ⁻¹。 第 11 章结尾指出 MVO 对 μ 极端敏感。

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作者与出处

原作者： 灏天文库

整理： 灏天文库整理

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