1.2.1.1 平稳性与协整检验

文档摘要

1.2.1.1 平稳性与协整检验 1.2.1.1 平稳性与协整检验：当ADF检验的p值在0.059徘徊时，你该删数据、换模型，还是掀桌重来？——一个高频交易系统中被低估的“临界失效”现场复盘凌晨2:17，某量化对冲基金的实时风控警报突然亮起。不是爆仓，不是断线，不是服务器宕机——而是策略回测引擎在滚动窗口内连续7次报告：“Pair A-B的协整关系于T+3日失效”。团队第一反应是查数据源——没问题；第二反应是看代码—— 调用逻辑清晰；第三反应是翻文档——ADF检验显著性阈值设为0.05，而当前协整检验的tau统计量对应p值为0.059。就差0.009。一个比人类眨眼还短的时间尺度里，两个本该“手牵手走路”的资产价格序列，在统计意义上，悄然松开了彼此的手。这不是教科书里的思想实验。