3.2.1.2 期现套利

文档摘要

3.2.1.2 期现套利 3.2.1.2 期现套利：那个在毫秒级滑点中“消失”的基差信号——一个被低估的实时价差校准陷阱与工程级修复方案你有没有过这样的经历？回测时，期现套利策略年化夏普1.8，胜率67%，最大回撤不到3%；实盘上线第一周，账户浮亏4.2%，基差收敛信号频频“失联”，开仓指令像石沉大海——不是没触发，而是触发了，却在交易所撮合队列里排到了第17位；平仓时发现，期货合约已跳空两档，现货端库存系统尚未确认交割意向，风控模块突然弹出“跨市场头寸敞口超限”告警…… 这不是模型失效。这是你亲手写下的函数，在真实世界里，正被三重物理时间撕扯成碎片：交易所行情推送的网络延迟、本地行情解析的时间漂移、以及最致命的——期货与现货价格快照不同步所导致的基差计算伪信号。