5.2.2 止损机制

文档摘要

5.2.2 止损机制止损，不是交易的终点，而是系统呼吸的节律。你有没有在深夜盯盘时，看着一根K线刺穿关键支撑位，手指悬在平仓键上方却迟迟按不下去？不是不想动，是不知道该按哪一格——是按-2%？还是-3.5%？是等收盘确认？还是盘中实时触发？是只看价格？还是叠加波动率衰减？是单边滑点容忍0.3个基点，还是允许回撤1.2%再二次触发？这些不是选择题，是工程问题。而今天我们要谈的，不是“止损很重要”这种共识，而是：如何把“止损”从一句风控口号，编译成可部署、可压测、可审计、可回滚的生产级代码模块。一、止损的本质：一场与时间、精度和确定性的三方博弈在传统教科书里，止损常被简化为“价格触及某阈值即平仓”。