6.3 产业链投资机会分析

文档摘要

产业链投资机会分析一、半导体设备国产化投资机会半导体设备是整个芯片产业链中技术壁垒最高、市场集中度最强、同时也是中国面临外部制约最严重的环节。全球半导体设备市场长期被美国、日本和荷兰三国的少数龙头企业所主导，光刻机领域的ASML、刻蚀设备领域的泛林半导体和应用材料、离子注入机领域的亚仕兰、检测设备领域的科磊等企业各自在其细分领域建立了深厚的技术护城河和专利壁垒。中国半导体设备领域的国产替代正在加速推进，投资机会集中在以下几个方向。刻蚀设备领域中微半导体（AMEC）是国产设备领域最成功的标杆企业，其CCP和ICP刻蚀机产品已通过台积电先进制程验证并进入其供应链体系，在特定刻蚀应用场景实现了从零到一的突破。