文档摘要

量化研究 · 第 4 章 入门策略与经典模型 章节摘要:本章是全教程的策略方法论核心之一。量化入门绕不开几座里程碑:夏普比率如何度量风险调整收益,期权定价(Black-Scholes)如何把不确定性变成价格,Markowitz 均值-方差如何把风险与收益组合成前沿,极值理论(EVT)如何在 VaR 里刻画尾部,以及形形色色的策略类型(动量/反转/套利/择时)各自的逻辑与陷阱。本章把这些经典模型与策略类型精选成四节,强调「模型假设—推导—局限」而非公式背诵,为第 5 章的策略脚本实战铺好方法论。素材来自 docs/start。 学习目标 阅读完本章,你应当能够: 用夏普比率与相关指标比较策略的风险调整收益。 说清Black-Scholes 期权定价的假设、推导思路与局限。

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