文档摘要

第 4 章 · 02 maxsharpe 本节摘要:本节详解 最常用的方法—— 。它求「最大化夏普比率」的组合,数学上对应切线组合(tangency portfolio):在「收益-风险」平面上,从无风险利率点出发、与有效前沿相切的那个点。这个组合在单位风险下提供的超额收益最高,因此是大多数人的默认目标。但「最大化比率」本质是个非凸问题——分子是收益、分母是波动率,直接最小化比率无法保证全局最优。PyPortfolioOpt 用一个巧妙的变量替换把原问题转成凸的二次规划。本节拆解夏普比率的定义、切线组合的几何含义、源码里的凸化技巧、 参数的频率陷阱,以及「maxsharpe 与额外目标不兼容」的警告。 内容来源:原项目源码 、 、文档 、 ,汉化并套用体系化模板。

---