第 6 章 · 04 涨停洗盘：强势股回踩的确认信号

文档摘要

第 6 章 · 04 涨停洗盘：强势股回踩的确认信号本节摘要：本节精读 Sequoia-X 的「事件形态类」策略——涨停洗盘。这是 A 股独有的形态：主力昨日拉涨停（封板吸筹）后，今日故意砸盘放量收阴（洗出浮筹），但收盘不破昨日收盘价（守住支撑）。这种「涨停+放量阴线不破支撑」的组合，是主力洗盘完毕的标志——意味着短期获利盘被洗出，主力即将拉升。本节会讲清涨停洗盘的市场逻辑、四个条件（昨日涨停 + 今日收阴 + 今日放量 + 支撑不破）的工程含义、与「下降中继」的关键区别，最后用一段可运行的代码让你亲手验证。内容来源：原项目涨停洗盘策略模块精读。 ⚠️ 风险提示：涨停洗盘在 A 股实战中是真信号，但单独使用失败率高——下跌趋势中也会出现「昨日涨停、昨日跌停」的「一字断魂刀」伪信号。

第 6 章 · 04 涨停洗盘：强势股回踩的确认信号

本节摘要：本节精读 Sequoia-X 的「事件形态类」策略——涨停洗盘。这是 A 股独有的形态：主力昨日拉涨停（封板吸筹）后，今日故意砸盘放量收阴（洗出浮筹），但收盘不破昨日收盘价（守住支撑）。这种「涨停+放量阴线不破支撑」的组合，是主力洗盘完毕的标志——意味着短期获利盘被洗出，主力即将拉升。本节会讲清涨停洗盘的市场逻辑、四个条件（昨日涨停 + 今日收阴 + 今日放量 + 支撑不破）的工程含义、与「下降中继」的关键区别，最后用一段可运行的代码让你亲手验证。

内容来源：原项目涨停洗盘策略模块精读。

⚠️ 风险提示：涨停洗盘在 A 股实战中是真信号，但单独使用失败率高——下跌趋势中也会出现「昨日涨停、昨日跌停」的「一字断魂刀」伪信号。必须叠加「不破昨收」作为关键支撑确认。

学习目标

阅读完本节，你应当能够：

讲清「主力洗盘」的典型形态与市场逻辑。
解释四个条件的工程含义：昨日涨停 + 今日收阴 + 今日放量 + 支撑不破。
区分「洗盘」与「出货」的关键差异。
用一段可运行的代码验证涨停洗盘识别。

一、什么是涨停洗盘

涨停洗盘是 A 股主力拉升前常用的操盘手法：


阶段 1：昨日涨停
  主力在关键位置拉涨停——封死涨停板，**吸筹 + 锁定筹码**
           │
           ▼
阶段 2：今日放量阴线（洗盘）
  主力**故意砸盘**——放出「**出货**」的假象，**吓出浮筹**
  但**收盘价不破昨收**——守住关键支撑
           │
           ▼
阶段 3：次日 / 之后拉升
  浮筹被洗出 → 抛压减轻 → 主力继续拉升

形态示意：


股价
  ↑
  │
  │    ┌─┐                  ← 昨日涨停（封板）
  │    │ │
  │    │ │
  │  ──┘ └───                ← 昨收（关键支撑位）
  │   /     \
  │  /       \  阴线         ← 今日放量收阴
  │ /         \
  │/           \
  └─────────────────────→ 时间
       昨日      今日

关键点：今日收盘价不破昨收——这是「洗盘」与「出货」的关键分水岭。

洗盘：主力故意压低价格但守住关键支撑——自己护盘；
出货：主力真卖出——价格大幅下杀破昨收——没有支撑。

二、Sequoia-X 的四个条件


# 条件 1：昨日涨停
limit_up_yesterday = prev1["close"] >= prev2["close"] * 1.095

# 条件 2：今日收阴
bearish_today = today["close"] < today["open"]

# 条件 3：今日放量
volume_surge = today["volume"] > prev1["volume"] * 2.0

# 条件 4：支撑不破
support_hold = today["low"] >= prev1["close"]

if limit_up_yesterday and bearish_today and volume_surge and support_hold:
    selected.append(symbol)

条件 1：昨日涨停（1.095 倍）


limit_up_yesterday = prev1["close"] >= prev2["close"] * 1.095

A 股主板涨停板是 10%，考虑四舍五入误差，用 1.095 而不是 1.10 留出微小容差。

为什么不要求「昨日一字涨停」？

一字涨停（开盘就封死）通常是「重大利好」驱动——次日表现不一定；
「T 字板」「带下影线的涨停」是「主力主动买入 + 部分获利盘出货」的混合——洗盘可能性更高。

条件 2：今日收阴


bearish_today = today["close"] < today["open"]

今日必须收阴线（close < open）——这是「洗盘形态」的标志：主力故意砸盘让价格低于开盘。

注意：收阴不一定是跌——今日「开盘 11 元、收盘 10.95 元」虽然 close < open（收阴），但相对昨日「close 10.5 元」仍是涨的——这是「高开低走收阴」，正是洗盘典型形态。

条件 3：今日放量 2 倍


volume_surge = today["volume"] > prev1["volume"] * 2.0

为什么要求今日量 ≥ 昨日 2 倍？

洗盘必须放量——主力要把浮筹「洗出来」必须主动卖；
2 倍是「显著放量」的下限——1.5 倍可能是「温和放量」，信号弱。

这是一个**「保守阈值」**——宁可漏过一些真信号，也要避免「无量假洗盘」。

条件 4：支撑不破


support_hold = today["low"] >= prev1["close"]

今日最低价 ≥ 昨日收盘价——这是「洗盘」与「出货」的分水岭。

洗盘：主力控制最低价——不让它跌到昨收之下（守住支撑）；
出货：主力不再护盘——最低价可能跌穿昨收（支撑已破）。


# 反面教材：只看「阴线 + 放量」不看的支撑
if bearish_today and volume_surge:                   # ❌ 没有支撑不破
    selected.append(symbol)                            # 会选到「**出货**」的标的

三、可运行教学代码

下面这段代码用合成数据演示「涨停洗盘」的四个条件如何过滤：


# shakeout_demo.py  # 可运行：涨停洗盘策略验证
import numpy as np
import pandas as pd


def detect_shakeout(df: pd.DataFrame) -> tuple[bool, list[str]]:
    """返回 (是否洗盘, 原因列表)"""
    reasons = []
    if len(df) < 3:
        return False, ["数据不足 3 根"]
    
    prev2    = df.iloc[-3]    # 前日
    prev1    = df.iloc[-2]    # 昨日
    today    = df.iloc[-1]    # 今日
    
    limit_up = prev1["close"] >= prev2["close"] * 1.095
    bearish  = today["close"] < today["open"]
    surge    = today["volume"] > prev1["volume"] * 2.0
    support  = today["low"] >= prev1["close"]
    
    if not limit_up: reasons.append(f"昨日未涨停：{prev1['close']/prev2['close']:.3f}（需 ≥ 1.095）")
    if not bearish:  reasons.append("今日未收阴线")
    if not surge:    reasons.append(f"放量不足：今/昨 = {today['volume']/prev1['volume']:.2f}（需 > 2.0）")
    if not support:  reasons.append(f"支撑已破：今低 {today['low']:.2f} < 昨收 {prev1['close']:.2f}")
    
    return limit_up and bearish and surge and support, reasons


def make_shakeout_case() -> pd.DataFrame:
    """造一个标准涨停洗盘。"""
    # 前日 10.0 → 昨日 11.0（涨停 +10%）
    # 今日高开 11.2 → 砸到 10.9（最低，仍 ≥ 11.0... 这里需要调整）
    # 实际涨停洗盘：昨收 11.0，今日 high 11.4 / low 11.05 / close 10.9
    # 即 high 11.4 > 11.0 但 low 11.05 ≥ 11.0，且 close 10.9 < open 11.2 → 收阴
    return pd.DataFrame({
        "open":   [10.0, 10.5, 11.2],    # 前日、昨、今
        "close":  [10.5, 11.0, 10.9],    # 昨涨停、今收阴
        "high":   [10.7, 11.1, 11.4],
        "low":    [9.9,  10.4, 11.05],   # 今日低 11.05 > 昨收 11.0（守住支撑）
        "volume": [1e6,  1e6,  2.5e6],   # 今日放量 2.5x
    })


def make_non_shakeout_cases() -> dict[str, pd.DataFrame]:
    np.random.seed(0)
    
    return {
        "昨日未涨停": pd.DataFrame({
            "open":   [10.0, 10.5, 11.0],
            "close":  [10.5, 10.8, 10.7],   # 昨日只涨 2.86%
            "high":   [10.6, 10.9, 11.0],
            "low":    [9.9,  10.4, 10.6],
            "volume": [1e6,  1e6,  2.5e6],
        }),
        "支撑已破（出货）": pd.DataFrame({
            "open":   [10.0, 10.5, 11.0],
            "close":  [10.5, 11.0, 10.4],   # 昨涨停
            "high":   [10.6, 11.1, 11.0],
            "low":    [9.9,  10.4, 10.2],   # 今日低 10.2 < 昨收 11.0（破支撑）
            "volume": [1e6,  1e6,  2.5e6],
        }),
        "无量阴线": pd.DataFrame({
            "open":   [10.0, 10.5, 11.0],
            "close":  [10.5, 11.0, 10.9],
            "high":   [10.6, 11.1, 11.0],
            "low":    [9.9,  10.4, 10.9],   # 守支撑
            "volume": [1e6,  1e6,  1.2e6],   # 缩量
        }),
    }


if __name__ == "__main__":
    passed, reasons = detect_shakeout(make_shakeout_case())
    print(f"【标准涨停洗盘】 {'✅ 入选' if passed else '❌ 不选'}")
    for r in reasons: print(f"   - {r}")
    print()
    
    for name, df in make_non_shakeout_cases().items():
        passed, reasons = detect_shakeout(df)
        print(f"【{name}】 {'✅ 入选' if passed else '❌ 不选'}")
        for r in reasons: print(f"   - {r}")
        print()

预期输出：


【标准涨停洗盘】 ✅ 入选

【昨日未涨停】 ❌ 不选
   - 昨日未涨停：1.029（需 ≥ 1.095）

【支撑已破（出货）】 ❌ 不选
   - 支撑已破：今低 10.20 < 昨收 11.00

【无量阴线】 ❌ 不选
   - 放量不足：今/昨 = 1.20（需 > 2.0）

这段代码清晰展示：「支撑不破」是「洗盘」与「出货」的关键分水岭——少了这条就会选到「真出货」的标的。

四、洗盘 vs 出货的完整对照表

这是 A 股操盘里最容易混淆的两种形态，对比记忆：

维度	洗盘	出货
主力意图	洗出浮筹，为拉升做准备	派发筹码，获利了结
昨收	涨停（强主力）	可能涨停（一日游）
今开	高开（吸引跟风盘）	高开（吸引接盘侠）
今低	守昨收（不破支撑）	破昨收（杀跌出货）
成交量	显著放量（2 倍+）	异常放量（3~5 倍）
后续走势	继续上涨	继续下跌

「支撑不破」是核心分水岭——其他条件相同的情况下，只看这一条就能区分洗盘与出货。

五、为什么 `_MIN_BARS = 3`

Sequoia-X 的涨停洗盘策略要求的最小 K 线数是 3（只要有前日、昨、今三天）。这是七套策略里要求最低的——因为只用了最近三天的形态。

策略	`_MIN_BARS`	原因
海龟突破	21	需要 20 日窗口
均线金叉	20	需要 20 日均线
高窄旗形	40	需要 40 日窗口
涨停洗盘	3	只看 3 天
上升趋势跌停	60	需要 60 日均线
RPS	120	需要 120 日窗口

_MIN_BARS 不是「数据越多越好」，而是「需要的最少数据」——少了算不了，多了无所谓。

六、边界与失效场景

市况	信号表现
强势股回踩	信号最可靠——主力洗盘后拉升
板块整体回调	容易把「正常回调」误判为「洗盘」
个股黑天鹅	「一字断魂刀」——昨涨停今跌停，支撑已破会被策略过滤
政策市	单日突发涨跌停，支撑不破是巧合

七、本节在全景图的位置


涨停洗盘 ✅ ← 本节
        │
        ▼
下一节（第 05 节）上升趋势跌停：错杀机会的捕捉

本节要点回顾

涨停洗盘：主力「涨停 + 故意砸盘 + 守支撑」的 A 股特色形态。
四条件：
- 昨日 close ≥ 前日 close × 1.095（A 股主板涨停 ≥ 9.5%）
- 今日 close < open（收阴线）
- 今日量 ≥ 昨日量 × 2（显著放量）
- 今日 low ≥ 昨收（支撑不破——最关键）
洗盘 vs 出货：分水岭是「支撑不破」——破了就不是洗盘。
_MIN_BARS = 3：只要求 3 根 K 线，是七套策略里要求最低的。
适配市况：强势股回踩最可靠；黑天鹅常伴随「一字断魂刀」被过滤。
可运行示例：1 个标准洗盘 + 3 个非洗盘（未涨停/破支撑/无量），亲手验证。

配套教学脚本：images/shakeout_demo.py——可用任意合成数据验证洗盘识别。

下一节，我们看与「涨停洗盘」互为镜像的另一类形态——上升趋势跌停：捕捉趋势中的错杀机会。

作者与出处

原作者：灏天文库

整理：灏天文库整理

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