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6.3 相关性估计的坑 本节摘要:执行层第三站,处理预算除数里最脆的一环:相关性。它是风险模型中噪声最大的输入——平常被低估、危机时归一、换个窗口结论翻转,三种病各有各的发作方式。本节交付三种病的体检方法、收缩与压力相关两类保守工具、以及"给分散打折"的纪律。核心主张:分散收益里最贵的部分,常常来自对相关性的乐观;宁可把分散当幻觉,也不要让仓位为幻觉买单。 先看一组虚拟数字的感受。 付费。6.3 相关性估计的坑 本节摘要:执行层第三站,处理预算除数里最脆的一环:相关性。它是风险模型中噪声最大的输入——平常被低估、危机时归一、换个窗口结论翻转,三种病各有各的发作方式。本节交付三种病的体检方法、收缩与压力相关两类保守工具、以及"给分散打折"的纪律。

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作者与出处

原作者： 灏天文库

整理： 灏天文库整理

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